Čo znamená JP Morgan Overweight?

Nadváha
 
Čo je to nadváha?
Nadváha znamená nadbytočnú sumu majetku vo fonde alebo investičnom portfóliu. Vo fonde sa vzťahuje na situáciu, v ktorej investičné portfólio vlastní väčšie percento konkrétneho cenného papiera v porovnaní s percentuálnym podielom referenčného indexu základného imania alebo jeho váhou. Benchmarkové indexy pomáhajú investorom riadiť výkonnosť portfólia voči porovnateľnej skupine trhových aktív.

Nadváha môže tiež odkazovať - ​​vo väčšom zmysle - na názor analytika, že akciová spoločnosť bude vo svojom sektore alebo na trhu prekonávať ostatné. V tomto zmysle je to v podstate odporúčanie na nákup. Naopak, keď analytik navrhuje podhodnotenie aktíva, odvoláva sa na to, že je menej atraktívny pre iné investície.

Ako Overweighting funguje?
V zmysle prideľovania finančných prostriedkov v portfóliu manažér portfólio často upraví váhu jedného aktíva alebo triedy aktív nad inú. Napríklad finanční experti často odporúčajú, aby investori umiestnili 60% svojich portfólií do akcií a zvyšku do dlhopisov a iných cenných papierov. Ak sa investor rozhodne umiestniť 75% z portfólia do akcií, jeho portfólio by mohlo byť klasifikované ako "nadváha".

Hoci sa najčastejšie používajú v súvislosti s akciami a dlhopismi, portfóliá môžu mať nadváhu v iných spôsoboch. Medzi ne môže patriť nadváha v sektore, na rozvíjajúcich sa trhoch alebo v špecifických krajinách, alebo v počte alebo koncentrácii fondov obchodovaných na burze (ETF) a iných aktív.
 
Ak analytik odkazuje na určité cenné papiere, ktoré majú nadváhu, znamená to, že tieto akcie sa predávajú za cenu, ktorá je pod hodnotou majetku. Analytik môže poukázať na nadhodnotenie jednotlivých akcií alebo celých sektorov alebo odvetví.
 
Kľúčové jedlá
Nadváha znamená nadbytočnú sumu majetku vo fonde alebo investičnom portfóliu.
Nadváha môže tiež poukazovať na názor analytika, že akcie prekonajú ostatné vo svojom sektore alebo na trhu, ktorý im dáva odporúčanie na nákup.
Manažéri portfólia často prevážia držbu portfólia, ak si myslia, že tieto holdingy budú fungovať dobre a zvýšia celkové výnosy.
Prevažujúce porovnávacie kritériá
Existujú fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sledujú alebo zrkadlia indexy. Jedným z príkladov by mohli byť akcie, ktoré sledujú index S&P 500, a to tak, že sa akciám v koši ETF pridelí proporcionálna váha k skutočným váham, ktoré tieto aktíva majú v indexe S&P 500. ktorejkoľvek konkrétnej položky prispievajúcej k celkovej sume.

Potrebujete vyšší zisk a bezpečné roboty, tu je Portfólio odborných poradcov pre obchodovanie na Forexovom trhu s Metatraderom 4 (14 menových párov, 28 forexových robotov)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Iné typy ETF môžu udržiavať rovnaké váhy každej akcie v indexe v snahe o nadváženie akcií s malou kapitalizáciou a podvážených akcií s veľkou kapitalizáciou. Tieto fondy sa tiež snažia predávať nadhodnotené akcie - tie, ktoré sú na trhu nezastúpené ich výnosmi - a kupujú podhodnotené akcie po opätovnom vyrovnaní na vyrovnanie váhy pre každú akciu.

Napríklad ak má akcia A váhu 1% v indexe S&P 500, potom by v rovnako váženom fonde mala váhu 0.2%, čo by predstavovalo rovnakú váhu pre všetky akcie v indexe S&P 500. Akcia A by bola skutočne podvážená. , v porovnaní s indexom. Ak by však akcia B mala v indexe S&P 0.1 váhu 500%, potom by sa efektívne stala nadváhou v rovnako váženom portfóliu s váhou 0.2%, aby sa jej váha rovnala s ostatnými 499 akciami v portfóliu.
 
Nadváha Výhody a nevýhody
V niektorých situáciách môžu manažéri portfólia cielene nadváhu nad určitým holdingom. Aktívne spravované fondy alebo portfóliá budú mať v určitých cenných papieroch nadváhu, ak im to umožní dosiahnuť nadmerné výnosy. Manažér portfólia to urobí, ak sa domnievajú, že aktívum prekoná ostatné investície v portfóliu. Napríklad môžu zvýšiť váhu cenného papiera z jeho bežného 15% portfólia na 25% v snahe zvýšiť výnosy portfólia.
 
Ďalším dôvodom pre nadhodnotenie držby portfólia je zabezpečenie alebo zníženie rizika z inej pozície s nadváhou. Zaistenie zahŕňa prijatie kompenzačnej alebo opačnej pozície k súvisiacej zábezpeke. Najbežnejšou metódou zabezpečenia je derivátový trh.
 
Napríklad, ak vlastníte akcie spoločnosti, ktorá v súčasnosti predáva za $ 20, môžete si kúpiť jednoročnú opciu na vypršanie platnosti tejto akcie na $ 10. O rok neskôr, ak sa akcie predávajú za viac ako $ 10, necháte put skončiť a stratíte len cenu tohto nákupu. Ak by sa akcie predávali za cenu $ 10, môžete uplatniť put a obdržať $ 10 za svoje akcie.
 
Samozrejme, že vložením všetkých vajec do jedného koša aktív môže investor zistiť, že znížili celkovú diverzifikáciu svojho portfólia. Zníženie diverzifikácie môže vystaviť podnik dodatočnému trhovému riziku.
 
Pros
Zvyšuje výnosy z portfólia, výnosy
Zabezpečenie proti iným pozíciám s nadváhou
Zápory
Znižuje diverzifikáciu portfólia
Celkovo vystavuje portfólio riziku
 
Príklad skutočného sveta s nadváhou
Nadváha má mierne odlišnú definíciu v investičných ratingoch alebo odporúčaniach. Ak analytici v oblasti výskumu alebo investícií určia „nadváhu“, odzrkadľuje názor, že bezpečnosť prekročí svoj priemysel, sektor alebo celý trh. Hodnotenie nadváhy analytika by sa podporilo napríklad očakávaním návratnosti maloobchodných akcií nad priemerným výnosom celkového maloobchodu v priebehu nasledujúcich ôsmich až 12 mesiacov.
 
Alternatívne váhové odporúčania majú rovnakú hmotnosť alebo podváhu. Rovná váha znamená, že sa očakáva, že cenný papier bude fungovať v súlade s indexom, zatiaľ čo podváha znamená, že sa očakáva, že cenný papier tento index oneskorí.
 
Hodnotenie nadváhy je teda niečo ako odporúčanie „kúpiť“. CNBC uviedla 22. marca 2019, že volá analytik niekoľkých významných investičných spoločností. Zahŕňali zaradenie spoločnosti JP Morgan, ktorá znížila hodnotenie Sherwin-Williamsovej z nadváhy na neutrálnu, a povýšila spoločnosť Lumentum na nadváhu z neutrálnej.